Hôm thứ Tư, Tổng thống Biden đã công bố một thỏa thuận cung cấp cho Intel 8,5 tỷ USD tài trợ trực tiếp và 11 tỷ USD cho vay theo Đạo luật CHIPS và Khoa học.Intel sẽ sử dụng nguồn tài trợ này cho các nhà máy sản xuất tấm bán dẫn của mình ở Arizona, Ohio, New Mexico và Oregon.Như đã đưa tin trong bản tin tháng 12 năm 2023 của chúng tôi, Đạo luật CHIPS cung cấp tổng tài trợ 52,7 tỷ USD cho ngành công nghiệp bán dẫn của Hoa Kỳ, bao gồm 39 tỷ USD khuyến khích sản xuất.Theo Hiệp hội Công nghiệp Bán dẫn (SIA), trước khi Intel phân bổ, Đạo luật CHIPS đã phân bổ tổng cộng 1,7 tỷ USD cho GlobalFoundries, Microchip Technology và BAE Systems.
Tiến độ tài trợ theo Đạo luật CHIPS diễn ra chậm chạp, với đợt phân bổ đầu tiên được công bố hơn một năm sau khi đạo luật này được thông qua.Do giải ngân chậm, một số dự án nhà máy bán dẫn lớn ở Mỹ đã bị trì hoãn.TSMC cũng lưu ý những khó khăn trong việc tìm kiếm lao động xây dựng có trình độ.Intel cho rằng sự chậm trễ một phần là do doanh số bán hàng chậm lại.
Các quốc gia khác cũng đã phân bổ vốn để thúc đẩy sản xuất chất bán dẫn.Vào tháng 9 năm 2023, Liên minh Châu Âu đã thông qua Đạo luật Chip Châu Âu, quy định 430 tỷ euro (khoảng 470 tỷ USD) đầu tư công và tư nhân cho ngành bán dẫn.Vào tháng 11 năm 2023, Nhật Bản đã phân bổ 2 nghìn tỷ yên (khoảng 13 tỷ USD) cho sản xuất chất bán dẫn.Đài Loan đã ban hành luật vào tháng 1 năm 2024 để cung cấp các ưu đãi về thuế cho các công ty bán dẫn.Vào tháng 3 năm 2023, Hàn Quốc đã thông qua dự luật cung cấp các ưu đãi thuế cho các công nghệ chiến lược, bao gồm cả chất bán dẫn.Trung Quốc dự kiến sẽ thành lập một quỹ trị giá 40 tỷ USD do chính phủ hỗ trợ để trợ cấp cho ngành bán dẫn của nước này.
Triển vọng chi tiêu vốn của ngành bán dẫn (CapEx) trong năm nay là gì?Đạo luật CHIPS nhằm mục đích kích thích chi tiêu vốn, nhưng hầu hết tác động sẽ không thể hiện rõ cho đến sau năm 2024. Năm ngoái, thị trường bán dẫn đã giảm 8,2% một cách đáng thất vọng, khiến nhiều công ty phải áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối với chi tiêu vốn vào năm 2024. Chúng tôi ước tính tổng CapEx bán dẫn đó vào năm 2023 là 169 tỷ USD, giảm 7% so với năm 2022. Chúng tôi dự đoán CapEx sẽ giảm 2% cho năm 2024.
Với sự phục hồi của thị trường bộ nhớ và nhu cầu dự kiến tăng từ các ứng dụng mới như trí tuệ nhân tạo, các công ty bộ nhớ lớn dự kiến sẽ tăng chi tiêu vốn vào năm 2024. Samsung có kế hoạch duy trì chi tiêu tương đối ổn định vào năm 2024 ở mức 37 tỷ USD nhưng không cắt giảm vốn chi tiêu vào năm 2023. Micron Technology và SK Hynix giảm đáng kể chi tiêu vốn vào năm 2023 và đặt kế hoạch tăng trưởng hai con số vào năm 2024.
Công ty đúc lớn nhất, TSMC, có kế hoạch chi khoảng 28 tỷ USD đến 32 tỷ USD vào năm 2024, với mức trung bình là 30 tỷ USD, giảm 6% so với năm 2023. SMIC có kế hoạch duy trì chi tiêu vốn không đổi, trong khi UMC có kế hoạch tăng 10%.GlobalFoundries dự kiến chi tiêu vốn sẽ giảm 61% vào năm 2024 nhưng sẽ tăng chi tiêu trong vài năm tới với việc xây dựng nhà máy mới ở Malta, New York.
Trong số các Nhà sản xuất thiết bị tích hợp (IDM), Intel có kế hoạch tăng chi tiêu vốn thêm 2% vào năm 2024 lên 26,2 tỷ USD.Intel sẽ tăng công suất cho cả khách hàng sản xuất và sản phẩm nội bộ.Chi tiêu vốn của Texas Instruments gần như không thay đổi.TI có kế hoạch chi khoảng 5 tỷ USD mỗi năm cho đến năm 2026, chủ yếu cho nhà máy mới ở Sherman, Texas.STMicroelectronics sẽ giảm 39% chi phí vốn, trong khi Infineon Technologies sẽ giảm 3%.
Samsung, TSMC và Intel, ba công ty chi tiêu lớn nhất, dự kiến sẽ chiếm 57% chi tiêu vốn của ngành bán dẫn vào năm 2024.
Mức chi tiêu vốn phù hợp so với thị trường bán dẫn là bao nhiêu?Sự biến động của thị trường bán dẫn là điều ai cũng biết.Trong 40 năm qua, tốc độ tăng trưởng hàng năm đã giảm từ 46% năm 1984 xuống còn 32% năm 2001. Trong khi sự biến động của ngành giảm dần theo thời gian trưởng thành, tốc độ tăng trưởng của ngành đã đạt 26% trong 5 năm qua.Nó giảm 12% vào năm 2021 và 12% vào năm 2019. Các công ty bán dẫn cần lập kế hoạch công suất cho những năm tới.Việc xây dựng một nhà máy mới thường mất khoảng hai năm, cần thêm thời gian để lập kế hoạch và tài trợ.Do đó, tỷ lệ chi tiêu vốn bán dẫn cho thị trường bán dẫn thay đổi đáng kể, như minh họa dưới đây.
2---Silicon Carbide: Hướng tới kỷ nguyên mới của tấm bán dẫn
Tỷ lệ chi tiêu vốn bán dẫn so với quy mô thị trường dao động từ mức cao 34% đến mức thấp 12%.Tỷ lệ trung bình 5 năm rơi vào khoảng từ 28% đến 18%.Trong toàn bộ giai đoạn từ 1980 đến 2023, chi phí vốn đã chiếm 23% thị trường bán dẫn.Bất chấp những biến động, xu hướng dài hạn của tỷ lệ này vẫn khá nhất quán.Dựa trên sự tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường và chi tiêu vốn giảm, chúng tôi dự đoán tỷ lệ này sẽ giảm từ 32% vào năm 2023 xuống còn 27% vào năm 2024.
Hầu hết các dự báo đều dự đoán mức tăng trưởng của thị trường bán dẫn trong khoảng từ 13% đến 20% cho năm 2024. Trí thông minh bán dẫn của chúng tôi dự báo mức tăng trưởng là 18%.Nếu năm 2024 hoạt động tốt như mong đợi, các công ty có thể tăng kế hoạch chi tiêu vốn theo thời gian.Chúng ta có thể kỳ vọng sẽ thấy những thay đổi tích cực trong chi tiêu vốn bán dẫn vào năm 2024.
Thời gian đăng: Apr-08-2024